Par Sue Summers est PDG de Frontier Development Capital .
« Durabilité » est le dernier mot à la mode de la communauté des affaires. Pratique durable, produits durables, chaîne d’approvisionnement durable. La liste est infinie.
Derrière le voile des relations publiques, le passage des entreprises à la durabilité repose sur des avantages commerciaux.
Sue Summers, PDG de Frontier Development Capital
Selon une étude récente de la Commission des affaires, les entreprises du secteur privé pourraient dégager plus de 9 billions de livres sterling d’économies et de revenus d’ici 2030 en adoptant des modèles d’exploitation durables à faible émission de carbone.
Alors que les entreprises commencent à reconnaître les opportunités offertes par le développement durable, les investisseurs répondent également à la tendance avec des produits dédiés. Plus récemment, BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a annoncé six nouveaux fonds d’actions durables négociés en bourse.
À Frontier Development Capital, nous avons également observé ce changement et nous y sommes adaptés. En soutenant les entreprises avec des certifications écologiques, nous assurons la pérennité de notre portefeuille — les entreprises de financement à mesure qu’elles améliorent leur produit, leur service ou leur modèle d’affaires durable.
Cette approche est emblématique d’un sentiment plus large : les entreprises qui adoptent maintenant la durabilité seront celles qui seront les plus susceptibles de récolter des récompenses commerciales à l’avenir. Sur le marché interclient, cela est devenu de plus en plus évident.
Dénommé « effet planète bleue », des éléments tels que l’utilisation du plastique et la pollution des entreprises sont maintenant fermement à l’honneur. Les documentaires télévisés de haut niveau, les médias sociaux et le cycle d’information 24 heures sur 24 jouent tous un rôle important dans l’examen croissant de la durabilité.
Le marché interentreprises subissent la même pression. Les entreprises multinationales évaluent maintenant leurs chaînes d’approvisionnement et intègrent des fournisseurs qui s’alignent sur leurs propres objectifs en matière de durabilité. Les PME qui peuvent utiliser leurs titres de compétences écologiques pour puiser dans des chaînes d’approvisionnement plus vastes représentent une énorme opportunité pour les investisseurs, avec des carnets de commandes plus solides, ce qui rend la proposition de financement plus attrayante.
Toutefois, pour libérer le potentiel associé à la transition vers la durabilité, les investisseurs doivent adapter leur approche en matière de financement afin que les titres de compétences écologiques d’une entreprise, ainsi que l’impact subséquent sur la position et la force du marché, soient pris en compte au moment de l’investissement.
Conformément aux nouvelles réglementations, la première étape que les investisseurs peuvent franchir pour adopter cette approche consiste à intégrer la durabilité dans leur processus de diligence commerciale. En étant attentifs à tout changement actuel ou à venir dans la réglementation environnementale, les investisseurs peuvent cerner les obstacles à l’entrée et les avantages concurrentiels potentiels pour l’industrie de l’entreprise faisant l’objet d’un investissement.
Au-delà de l’examen des perspectives nouvelles et existantes, les investisseurs à la hauteur de la collaboration avec des entreprises qui ont pris des mesures pour devenir écologiques à long terme — reconnaissant l’impact que les pratiques commerciales durables peuvent avoir sur la réduction des coûts, l’augmentation des ventes et, en fin de compte, le renforcement des résultats.
Le défi que doivent relever les PME durables lorsqu’elles s’adressent aux investisseurs pour obtenir un financement est que les services et les produits écologiques sont historiquement à un prix élevé. Alors que les consommateurs sont de plus en plus soucieux de l’environnement, les entreprises doivent se méfier que si l’incertitude économique actuelle persiste, l’agenda vert deviendra moins prioritaire, car les consommateurs chercheront inévitablement à réduire leurs coûts.
Bien que les prêts traditionnels soient difficiles d’accès, surtout en période de ralentissement, il existe d’autres options de financement pour les entreprises vertes qui cherchent du financement.
Les consommateurs sont maintenant plus conscients de l’impact d’une entreprise sur l’environnement et sont plus disposés à les critiquer, et une approche flexible du financement peut aider les entreprises à faire face aux implications commerciales de cette vocation croissante. Avec une gamme aussi diversifiée d’investissements maintenant offerts, quels types de financement les entreprises durables devraient-elles rechercher ?
Le
financement par emprunt peut offrir les niveaux de flexibilité nécessaires. Cela le rend bien adapté pour répondre aux pics à court terme de la demande de fonds de roulement que connaissent souvent les entreprises durables dans le cadre de la recherche et du développement. Il évite également aux propriétaires d’entreprises de renoncer à toute participation en actions.
Une autre option viable, en particulier pour les entreprises durables présentant un risque plus élevé pour les investisseurs, est le financement mezzanine. Cela permet aux investisseurs de renforcer leur sécurité en utilisant les capitaux propres comme une forme de garantie, tout en offrant des montants plus importants et des conditions de remboursement prolongées qui peuvent être bénéfiques aux entreprises vertes dont le succès peut être réalisé sur une plus longue période, en particulier lorsqu’ils absorbent les coûts initiaux tels que l’approvisionnement durable matériaux.
Plus important encore, les investisseurs doivent s’adresser à des entreprises durables prêtes à cultiver une croissance progressive. Il y a, bien sûr, des risques associés à cela et le fait que l’entreprise s’engage à être verte ne signifie pas nécessairement qu’elle réussira. Toutefois, en intégrant à la fois un soutien solide des investisseurs et une feuille de route solide pour la transition vers des pratiques durables, le potentiel de croissance peut être maximisé.
Une opportunité de 9 billions de livres sterling attend et ce sont les investisseurs qui manifestent l’ambition de soutenir des entreprises durables qui vont prospérer à long terme.
