By Jordan Ambrose est PDG chez Inforalgo
Selon de nouvelles recherches, l’intensification des exigences réglementaires internationales en matière de transparence des transactions fait basculer les institutions financières sur la périphérie. Jordan Ambrose d’Inforalgo interprète les conclusions
Jordan Ambrose est PDG d’Inforalgo
La dernière vague de mandats d’établissement de rapports sur les services financiers, conçus pour favoriser une plus grande transparence commerciale à l’échelle mondiale, pousse de nombreuses institutions à la pointe de la frontière. La conformité prend trop de temps et de budget, disent-ils, sans ajouter de valeur réelle pour l’entreprise.
Ainsi conclut la nouvelle recherche du groupe de réflexion indépendant sur la réglementation financière JWG, commandée par Inforalgo. Les résultats éclairent la montée en flèche des coûts des projets de données et de TI et indiquent un intérêt croissant pour d’autres approches de la gestion des données de transaction. Au lieu de s’attaquer séparément à chaque exigence réglementaire, les entreprises cherchent une approche plus reproductible pour la collecte et la validation de l’information et la préparation des rapports.
Le fardeau réglementaire est certainement considérable. Considérées ensemble, les exigences nouvelles ou supplémentaires de MiFID II, EMIR, Dodd-Frank, FINRA TRACE, CAT, SFTR et MAS font en sorte que chaque mise à jour devienne un exercice de conformité onéreux pour les parties commerciales désireuses de maximiser les opportunités du marché mondial.
Les coûts et l’inefficacité s’enflent
Ce n’est pas seulement le risque de non-conformité, d’amendes potentielles et de dommages à la réputation qui ont conduit à un examen à mesure que les demandes augmentent. Les entreprises sont également de plus en plus conscientes de la quantité de répétitions d’informations et des efforts redoublés qu’elles impliquent lorsqu’elles rassemblent, préparent et retournent les données commerciales afin de satisfaire aux exigences particulières de chaque autorité.
« (L’) entreprise en a marre d’investir dans la réglementation ! Au lieu de cela, nous devons réduire les coûts », a souligné un chef de projet d’une grande banque allemande participant à la recherche qualitative de JWG, parmi 12 institutions financières mondiales, à la fin de l’année dernière. La banque est actuellement aux prises avec les rapports MiFID et MAS (autorité singapourienne).
Les contraintes de temps sont aussi une préoccupation très réelle. Si les entreprises attendent jusqu’à la fin de la journée pour rapprocher toutes leurs données de transaction et générer des rapports, cela peut provoquer des goulots d’étranglement, surtout si la résolution d’exception/requête implique des entrées dans différents fuseaux horaires.
Créer des rapports durables
Avant tout, les entreprises veulent gérer leurs obligations réglementaires d’une manière plus efficace, fiable et reproductible. L’utilisation de processus manuels et de feuilles de calcul est peu pratique, lourde, coûteuse, inefficace et lourde de risques. Il empêche une ligne de vision claire entre les activités commerciales et entrave les perspectives utiles potentielles — par exemple, sur le coût relatif des transactions ou la concentration d’erreurs courantes.
Idéalement, FS L’ qui peuvent fusionner régulièrement les données et les mettre dans un format robuste, facilement déployable et visionnable de manière centralisée, où que soient les sources et formats originaux respectifs.
Un chef de file technologique d’une banque nord-américaine, qui a contribué à la recherche, a admis que, parce que son organisation disposait encore d’un grand nombre de données de référence manuelles conservées dans des tableurs et de nombreuses sources de données variées : six à Singapour pour les données de source de négociation, trois pour les données de référence ; et 20 les points de connexion en Irlande – ses activités d’établissement de rapports étaient devenues extrêmement lourdes.
L’ automatisation intelligente offre une réponse
Étant donné que les différents organismes de réglementation ont chacun leurs propres exigences en matière de données, il ne s’agit pas simplement de pouvoir préparer des champs une fois pour répondre à de multiples besoins. Au contraire, les entreprises doivent utiliser un flux de travail axé sur des règles pour automatiser les rapports en fonction des exigences particulières de chaque autorité.
Comme l’a dit un responsable informatique d’une banque européenne d’investissement, s’il disposait d’un budget de réserve à consacrer à l’information réglementaire, il consacrerait tout cela aux règles d’éligibilité centrales. « L’enrichissement et la transformation des données sont faciles une fois que les règles sont définies, connues, acceptées et accessibles », a-t-il déclaré.
Dans les conclusions du GTM, les entreprises recherchaient la capacité de remplir automatiquement chaque série de champs de déclaration, avec les renseignements précis qui sont admissibles à une déclaration en vertu de chaque ensemble de règlements. Le fait de disposer d’un moteur de règles capable d’évaluer l’adéquation, l’exactitude et l’exhaustivité des données, sans écrire ou incorporer le code chaque fois que les exigences sont révisées ou ajoutées, figurait en grande partie sur les listes de souhaits des personnes interrogées, tout comme la possibilité de réutiliser les règles pour d’autres règlements, dans la mesure du possible.
L’ étude a également révélé l’intérêt pour une approche plus holistique de l’automatisation de la gestion des données de trading, par exemple via un « centre de données centralisé » capable à la fois de prendre en charge de multiples exigences liées aux processus liés au trading et de fournir des informations susceptibles d’aider les entreprises à réduire le coût du trading et à améliorer les rendements. Inspirées par ce potentiel, la plupart des entreprises interrogées par le GTM avaient déjà commencé à allouer des ressources à ce genre de stratégie.
