Bien que le changement soit garanti, l’ampleur et la portée de ce changement ne le sont pas. Pour le secteur financier, la blockchain – la technologie qui sous-tend Bitcoin (BTC), Ether (ETH), les jetons non fongibles (NFT) et d’autres actifs numériques – nous a amenés à la croisée des chemins.
À quoi ressemblera l’avenir de l’argent ?
Nous opérons en première ligne de la cryptographie depuis 10 ans, protégeant les grands et les petits investisseurs tout en leur permettant d’investir dans cette nouvelle frontière passionnante de la finance. L’expérience que nous avons acquise ici nous aide à voir ce qui nous attend.
Dans cette période historique, une myriade de résultats est possible, mais une chose est sûre : l’efficacité et l’innovation de la technologie influenceront bien au-delà des secteurs financiers traditionnels.
Contents
L’industrie mature des actifs numériques arrive
La blockchain offre une structure plus rapide, plus efficace et plus sécurisée pour les transactions financières par rapport aux contrats, transactions et enregistrements qui définissent actuellement nos systèmes économiques, juridiques et politiques. Harvard Business Review le dit succinctement avec cette comparaison : «[The old financial structures] sont comme des embouteillages aux heures de pointe piégeant une voiture de course de Formule 1. Dans un monde numérique, la façon dont nous réglementons et maintenons le contrôle administratif doit changer. »
De génération en génération, les technologies ont mis à jour la façon dont nous effectuons les transactions financières. La carte de crédit moderne existe depuis la fin des années 1950, la première vente appropriée sur Internet a été réalisée en 1994, PayPal a été fondé en 1998 et est devenu public et a été vendu à eBay en 2002, et Satoshi Nakamoto a lancé la révolution de la blockchain en 2008. Aujourd’hui, les poids lourds de la finance ne sont plus sur la touche. Et 55 des 100 plus grandes banques du monde ont une certaine forme d’exposition à cette nouvelle technologie.
Les premières réglementations internationales ont été promulguées au Japon en 2016 après des piratages contre des échanges cryptographiques, dont un vol de 850 000 BTC contre Mt. Gox. Étant donné que le succès de tout marché financier repose sur la prévisibilité, la sécurité et l’efficacité générale du marché, les régulateurs continuent d’envisager l’orientation et la viabilité de leur implication dans les crypto-monnaies.
La réglementation s’adaptera-t-elle à la crypto ou la crypto à la réglementation ? Réponse des experts
Les régulateurs et les entreprises veulent s’assurer que les investisseurs bénéficient de certaines protections sur n’importe quel marché – numérique ou autre – pour susciter la participation. Pensez à la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) pour les banques américaines ou à la garantie de remboursement d’eBay. Sans réglementation, les acteurs du marché peuvent être exposés à des risques à long et à court terme.
Les régulateurs s’assurent également que les marchés jouent avec un ensemble égal de règles. Comme le commissaire de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) Dan Berkovitz l’a déclaré en juin :
« Il est intenable de permettre à un marché de produits dérivés non réglementé et sans licence de rivaliser, côte à côte, avec un marché de produits dérivés entièrement réglementé et autorisé. »
Et, surtout, ce ne sont pas seulement les régulateurs et les gouvernements qui décideront de l’avenir – il s’agit de nous, des investisseurs, des dirigeants et du consommateur en général – de décider comment nous voulons utiliser les actifs numériques à l’avenir.
Un langage en évolution pour des actifs numériques utiles
À mesure que le marché mûrira, l’industrie de la crypto-monnaie subira également une évolution du langage. La réglementation et l’adoption généralisée changeront la façon dont les médias et le public perçoivent et parlent des actifs numériques.
La crypto conservera son caractère unique à mesure qu’elle mûrira – ne vous attendez pas à ce que les discussions HODL, FUD et «à la lune» disparaissent – mais il est essentiel qu’une cohorte plus large d’investisseurs de blockchain se sente à l’aise dans l’espace.
Cela peut sembler une petite chose, mais l’attention portée à la fusion des langages de la crypto et de la finance institutionnelle nous a permis au cours des 10 dernières années de travailler avec une gamme d’institutions allant des néobanques, des fintechs et des courtiers aux banques, aux hedge funds et aux family offices.
L’évolution du langage se produit en tandem avec de plus grands investisseurs voyant la valeur à long terme de la blockchain prouvée au fil du temps alors qu’ils commencent à diversifier les principaux avoirs pour inclure la crypto, augmentant ainsi l’association entre ces nouveaux actifs et les actifs hérités qui ont détenu une valeur historique – comme or, obligations ou fiat adossé à une banque centrale.
En affaires, vous êtes jugé par l’entreprise que vous conservez, nous n’obtiendrons donc pas cette « étreinte chaleureuse » sans adopter plus largement le langage des services financiers et des régulateurs.
Néanmoins, il n’est pas déraisonnable d’imaginer valoriser la crypto comme une marchandise plutôt qu’une monnaie numérique – le président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, a déclaré au Congrès en 2019 que Bitcoin était une « réserve de valeur spéculative » comme l’or. Mais Bitcoin n’est pas toute l’histoire, juste le plus dont on parle. L’industrie doit cesser de se concentrer sur un cas d’utilisation particulier de la technologie et commencer à parler davantage d’argent, d’investissements, de gestion financière et de paiements intelligents.
La technologie Blockchain peut changer le monde, et pas seulement via la crypto
L’industrie est plus grande que n’importe quel jeton
Nous avons découvert au cours des 10 dernières années que les clients sont de plus en plus attirés par les actifs utiles et capables de résoudre des problèmes complexes.
Différentes monnaies numériques ont des cas d’utilisation différents. Par exemple:
- Tether (USDT) fonctionnerait bien pour payer les salaires car il est lié – attaché – aux dollars américains, évitant ainsi la volatilité du Bitcoin.
- Le jeton d’attention de base (BAT) de Brave trace la voie pour l’avenir du contenu en ligne en émettant des paiements, en BAT, aux utilisateurs de son navigateur pour la visualisation des publicités. Ces utilisateurs peuvent ensuite donner un pourboire à n’importe qui sur Internet en utilisant le BAT dans leur portefeuille numérique.
- Et le jeton de gouvernance Audius (AUDIO) plaide de manière convaincante pour que la crypto joue un rôle plus important dans l’avenir de l’industrie de la musique, offrant sécurité, accès exclusif aux fonctionnalités et gouvernance communautaire aux artistes et aux fans.
La blockchain consiste à résoudre des problèmes, pas à conquérir le monde, à remplacer le fiat ou les banques, une idée fausse répandue parmi le grand public. Bien que BTC soit peut-être l’actif numérique le plus reconnaissable, car il est reconnu et arrivé en premier, ce n’est qu’une classe d’actifs parmi tant d’autres.
Alors à quoi ressemble l’avenir ?
Le Congrès a ouvert les portes aux régulateurs plus tôt cette année lorsque le Sénat a adopté un projet de loi sur les infrastructures qui contenait un amendement apportant un nouvel examen minutieux à l’industrie de la cryptographie.
Les investisseurs, les échanges d’actifs numériques, les technologues intelligents, les représentants du gouvernement, les régulateurs et tous les autres bénéficieront d’un marché plus mature qui protège ses consommateurs et valorise la transparence, la prévisibilité et une communication honnête. De même, la majorité bénéficie d’une clarté sur les actifs numériques qui détiennent une valeur réelle et ceux qui existent en tant qu’outils de manipulation pour enrichir les riches.
Nous sommes là depuis le début et nous avons vu le flux et le reflux des tendances. Mais nous avons également vu que ce qui survit en fin de compte, ce sont toujours des idées brillantes qui résolvent les problèmes émergents de notre temps.
Oui, le changement est là. L’industrie mature des actifs numériques a commencé à émerger au cours des dernières années, apportant avec elle une synergie de langage qui est devenue plus sophistiquée et a invité un public plus large à notre table. Les atouts et les connaissances que ce nouveau public apporte, à leur tour, apporteront une grande confiance dans tous les secteurs. Cette confiance conduira à l’adoption de la technologie blockchain pour résoudre des problèmes dont personne n’aurait jamais rêvé pouvoir être résolus avec la blockchain.
Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations d’investissement. Chaque mouvement d’investissement et de négociation comporte des risques, et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.
Les points de vue, pensées et opinions exprimés ici n’engagent que l’auteur et ne reflètent ou ne représentent pas nécessairement les points de vue et opinions de Cointelegraph.
Julien Sawyer est le PDG de Bitstamp et est en charge de la stratégie et de la vision globales de l’entreprise. Julian apporte 30 ans d’expérience dans les services financiers et le conseil, ainsi qu’une expérience pratique dans la création de sociétés financières à partir de zéro.
