La réduction dramatique du stock du détaillant de jeux vidéo GameStop en janvier a été le moment où r/WallStreetBets est finalement passé d’un humble forum Reddit à une force financière qui ne peut plus être ignorée. Mais perdu parmi les mèmes, les drames d’applications de trading et les critiques sur le caractère sacré du marché boursier ont été un résultat surprenant : le cours de l’action de GameStop n’a pas seulement augmenté – la société a en fait écouté ses nombreux nouveaux investisseurs particuliers et a intensifié sa stratégie de manière agressive. se concentrer sur le commerce électronique. Plutôt qu’un simple problème de marché ponctuel, les investissements réalisés par les utilisateurs de r/WallStreetBets ont entraîné la véritable transformation d’une entreprise dont beaucoup à Wall Street avaient prédit la disparition.
GameStop ouvre par inadvertance la voie à la finance décentralisée
On pourrait penser que les types de Wall Street et leur fan club au Congrès salueraient cela comme un rare triomphe de l’évangélisation du marché. Mais les mauvaises personnes ont gagné de l’argent grâce à cet événement, donc, à leurs yeux, l’épisode GameStop était un hasard dangereux.
Le marché boursier reste entre les mains d’institutions corrompues et commerçantes. Mais ce n’est pas parce que le marché traditionnel est truqué de règles qui évoluent avec les humeurs des élites que les investisseurs particuliers de tous les jours devraient céder tout contrôle aux actionnaires et abandonner complètement la négociation d’actions. Au lieu de cela, un modèle hybride incorporant la crypto-monnaie et amenant des actions tokenisées d’entreprises sur un grand livre de blockchain pour que les gens puissent acheter, vendre et échanger, peut aider à construire un marché boursier meilleur et plus transparent accessible à tous.
Depuis que j’ai fondé le subreddit r/WallStreetBets en 2012, la communauté s’est énormément développée et a subi un certain nombre de changements. Jusqu’à récemment, la discussion sur les jetons cryptographiques était considérée comme interdite par les utilisateurs de r/WallStreetBets. Mais la popularité des applications de trading innovantes a contribué à combler l’écart entre les actions et les actifs numériques. La dernière initiative de r/WallStreetBets vise à créer des produits négociés en bourse, ou ETP, qui fonctionnent comme des ETF traditionnels mais permettent plutôt aux membres de la communauté d’acheter des actions indexées de crypto-monnaies ainsi que des actions de sociétés comme Tesla ou Facebook.
Si, comme prévu à l’avenir, davantage d’entreprises commencent à tokeniser leurs actions sur la blockchain, non seulement elles contribueront à créer un marché plus démocratique, mais elles bénéficieront également d’un certain nombre d’efficacités technologiques et auront accès à une puissante armée de détaillants. investisseurs.
Comprendre le passage systémique de la numérisation à la tokenisation des services financiers
Tokenisation des services financiers
Aussi convivial que puisse être le marché pour les grands acteurs institutionnels, les anciennes méthodes de mobilisation de capitaux présentent encore un certain nombre de défis et de protocoles obsolètes pour la plupart des entreprises. Les règles strictes de la bourse aident certains plus que d’autres, tout comme la volonté des banques et des institutions financières d’émettre des crédits et de gérer les difficultés générales des propriétaires d’entreprise à convaincre les investisseurs privés de s’impliquer. Avec des actions tokenisées sur une blockchain, l’émission d’actions s’accompagne de coûts inférieurs et d’une plus grande flexibilité dans la collecte de fonds. De cette façon, les investisseurs ordinaires ont davantage voix au chapitre et la valeur des entreprises est plus étroitement liée aux forces du marché qu’à un groupe d’élite d’investisseurs fortunés.
Plutôt que de forcer les gens à deviner quelles décisions sont prises dans des arrière-salles enfumées, les actions symboliques négociées sur un mouvement de blockchain à la vue de tous, avec une plus grande transparence pour les régulateurs et les actionnaires. Les régulateurs ont la possibilité de surveiller les tableaux de capitalisation et de partager instantanément l’activité, ainsi que d’afficher les votes sur la gouvernance d’entreprise en chaîne. Les actionnaires, qu’ils étudient des algorithmes ou des dollars de relance YOLO sur des actions meme, sont en mesure de voir toute activité sur la chaîne en ce qui concerne la vente d’actions, ainsi que les votes d’autres actionnaires concernant les décisions de l’entreprise. Un tel système est beaucoup plus juste que le statu quo actuel pour toutes les personnes impliquées.
Notre système obsolète restreint les actions par juridiction, ce qui signifie qu’un citoyen portugais est interdit d’investir dans des sociétés qui peuvent même opérer dans leur propre pays. Si vous me demandez, quiconque a déjà vendu sa Wii pour 3 euros ou 550 yens devrait avoir le droit de jeter de l’argent sur GameStop. Mais un système basé sur la blockchain rend la tokenisation de l’équité universelle et accessible 24h/24 et 7j/7, 365 jours par an. En plus de fournir un plus grand accès, ce changement élimine les transactions en dehors des heures normales et les pools sombres qui permettent aux investisseurs institutionnels de négocier sans exposition et sans montrer publiquement leurs intentions lors de la recherche d’un acheteur ou d’un vendeur. L’initiative ETP r/WallStreetBets surmonte ces biais intrinsèques et élimine l’avantage dont les grandes institutions abusent pour effectuer des transactions secrètes qui entraînent des inégalités.
Pour emprunter un terme en ligne, le résumé du TLDR (trop longtemps non lu) est que la blockchain permet la création d’une gouvernance communautaire fondamentalement incompatible avec la finance traditionnelle. Des fonctionnalités démocratiques telles que les sondages communautaires permettent à chaque participant de façonner la manière dont les allocations et les décisions d’investissement sont prises, et les résultats sont clairs. De nombreuses études universitaires ont comparé la précision des marchés financiers entre les traders individuels professionnels et les décisions prises par l’intelligence collective, montrant à maintes reprises que même un groupe d’étrangers peut surperformer les meilleurs indices.
La gouvernance sociale de la crypto conduira à la liberté en ligne
Pour reprendre un terme d’argot du subreddit r/WallStreetBets sur le pouvoir d’investir en tant que communauté, la recherche soutient que «les singes ensemble» sont en effet forts et, d’une manière ou d’une autre, en tant que collectif, prennent de meilleures décisions que les pros. Si Wall Street appelle cela une manipulation du marché lorsqu’un groupe de gens normaux se regroupent pour poursuivre leurs intérêts économiques, il est peut-être temps pour un nouveau marché.
Les points de vue, pensées et opinions exprimés ici n’engagent que l’auteur et ne reflètent ou ne représentent pas nécessairement les points de vue et opinions de Cointelegraph.
Jaime Rogozinski est l’un des fondateurs de WallStreetBets, le mouvement Internet qui a déclenché le phénomène des actions mèmes qui a défié Wall Street. Il est apparu dans le Wall Street Journal, CNBC et une variété d’autres médias. Actuellement, il travaille avec les membres fondateurs du mouvement WallStreetBets pour créer une organisation autonome décentralisée dans laquelle les actions tokenisées et les actifs cryptographiques sont accessibles à tous sous la forme d’ETP, qui sont comme des fonds indiciels mais numérisés, accessibles à tous et beaucoup, beaucoup plus difficile à manipuler.
