Les contrats à terme sur actions ont peu changé mercredi soir alors que les investisseurs attendaient les résultats trimestriels des plus grandes banques américaines.
Les contrats à terme liés au Dow Jones Industrial Average ont légèrement baissé de 0,04 %. Les contrats à terme S&P 500 et Nasdaq 100 ont respectivement baissé de 0,08% et 0,04%.
Dans les échanges réguliers, le Dow Jones a avancé d’environ 344 points, soit 1%. Le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont respectivement progressé de 1% et 2%, chacun enregistrant une séquence de trois jours de défaites alors que les investisseurs ont ignoré le dernier rapport de l’IPC, qui montrait des niveaux d’inflation jamais vus depuis 1981.
Le renversement est intervenu après un premier lot de résultats trimestriels de sociétés telles que Delta, Fastenal et BlackRock, qui ont été meilleurs que prévu. Les investisseurs ont hâte de voir dans quelle mesure les entreprises ont géré les pressions inflationnistes croissantes.
Pendant ce temps, les actions de JPMorgan ont perdu plus de 3% mercredi après que la société a enregistré une charge de 902 millions de dollars pour la constitution de réserves de crédit pour les pertes sur prêts anticipées, et 524 millions de dollars de pertes liées au bouleversement du marché lié à la Russie.
Pourtant, malgré le rallye de mercredi, toutes les principales moyennes sont toujours dans le rouge pour la semaine. Le Dow Jones et le Nasdaq sont en baisse de plus de 0,4 %, tandis que le S&P large marché est en baisse de près de 0,1 %.
« Compte tenu du niveau extrême de la crise géopolitique [and] Pivot le plus aigu de la Fed, le marché a été résilient », a déclaré Sylvia Jablonski, PDG et directrice des investissements chez Defiance ETFs. Les rendements vont être inférieurs, mais il y a toujours un argument à faire valoir pour investir dans les actions – il n’y a presque nulle part où aller. Nous devrons voir comment évoluent les bénéfices – à quel point les entreprises parlent d’inflation, de problèmes de chaîne d’approvisionnement ayant un impact sur la marge et de perspectives pour le reste de l’année. «
« Je pense que les bénéfices vont encore une fois dépasser les attentes », a-t-elle ajouté. « Si cela se produit, nous pourrions voir un renversement de ces tendances quotidiennes baissières. »
À partir de 7 jeudi, Wells Fargo, Goldman Sachs, Morgan Stanley et Citigroup publieront leurs résultats du premier trimestre. Les investisseurs chercheront à surveiller la manière dont les banques ont résisté aux vents contraires macroéconomiques au cours du trimestre, en particulier l’aplatissement de la courbe des taux.
L’expérience de JPMorgan n’est pas nécessairement de bon augure pour eux, mais il y a encore de bons signes pour ses rivaux de Wall Street. Les pupitres de négociation de la société ont réussi à tirer parti de la volatilité des marchés créée par le conflit en Ukraine : les opérations obligataires et actions de la banque ont généré environ 1,3 milliard de dollars de revenus de plus que ce que les analystes avaient prévu.
JPMorgan a également enregistré une augmentation des revenus d’intérêts grâce à la croissance des prêts et à la hausse des taux, ce qui est un bon signe pour son rival Wells Fargo. Wells a été choisi par les analystes cette année pour sa sensibilité supérieure à la moyenne à la hausse des taux.
« La barre est basse pour les bénéfices des banques avec des attentes de bénéfices du premier trimestre en baisse d’environ 1% », a déclaré Stephanie Lang, directrice des investissements chez Homrich Berg. « Battre cette barre basse pourrait faire grimper les actions, le point positif étant le revenu net d’intérêts, car les taux d’intérêt ont augmenté. »
US Bancorp, PNC Financial et Ally Financial devraient également publier leurs résultats jeudi.
Dans les données économiques, les ventes au détail, les prix à l’importation et les demandes d’assurance-chômage devraient tous être publiés à 8h30.
– Hugh Son de CNBC a contribué aux reportages.
