Shane Smith, co-fondateur de Vice.
CNBC
Vice Media, la société de médias numériques autrefois évaluée à 5,7 milliards de dollars, a engagé des banquiers pour rechercher une vente, selon des personnes proches du dossier.
Plusieurs acheteurs ont exprimé un intérêt préliminaire pour l’acquisition pure et simple de Vice, ont déclaré des personnes proches du dossier. Bien que trouver un acheteur unique serait une solution plus simple pour Vice, compte tenu des problèmes potentiels liés à l’évaluation et à l’encours de la dette de la société, Vice étudie également des options pour vendre la société en plusieurs parties, ont déclaré les sources.
L’information a rapporté vendredi que Vice achetait son activité de studio de contenu et a nommé PJT ners et LionTree comme banques aidant l’entreprise dans cette transaction.
Les atouts les plus recherchés de Vice sont probablement son studio de contenu et son agence de publicité créative, Virtue, ont déclaré les gens. L’activité studio comprend Pulse Films, que Vice a annoncé en mars avoir acquis après ne détenir auparavant qu’une participation majoritaire. Pulse a réalisé un certain nombre de documentaires musicaux populaires, dont « Lemonade » de Beyonce et « Beastie Boys Story ». Le marché du film documentaire est particulièrement chaud en ce moment pour les ventes et la consolidation, a déclaré l’une des personnes.
Vice a tenté d’entrer en bourse via une société d’acquisition à vocation spéciale l’année dernière, concluant un accord avec 7GC & Co Holdings. Les plans d’introduction en bourse ont été bloqués après le refroidissement du marché et les investisseurs n’ont pas été convaincus des perspectives de Vice en tant qu’entreprise publique autonome, a rapporté CNBC l’année dernière.
Problèmes d’évaluation
Vice a été l’un des premiers chouchous de l’industrie des médias numériques, culminant en 2017 avec un investissement de 450 millions de dollars de la société de capital-investissement TPG qui valorisait l’entreprise à près de 6 milliards de dollars. Vice visait une valorisation d’environ 3 milliards de dollars, dette comprise, lors de sa tentative d’introduction en bourse l’année dernière. Si Vice accepte un accord pour vendre l’ensemble de l’entreprise, il est probable que le prix soit nettement inférieur à celui-ci, ont déclaré deux des personnes interrogées. Le Wall Street Journal a rapporté l’année dernière que Vice avait estimé qu’il atteindrait 1 milliard de dollars de revenus d’ici la fin de 2023.
Vice envisage une vente car il cherche des liquidités pour les investisseurs et pour aider à rembourser environ 1 milliard de dollars de dette. Disney a déjà annulé son investissement de 400 millions de dollars en 2019 dans l’espoir qu’il sera sans valeur.
Des discussions avec des acheteurs potentiels sont en cours, ont indiqué les sources. Aucun accord n’est assuré ou imminent, ont-ils déclaré. TPG n’est pas intéressé par l’acquisition de la totalité de Vice et cherche plutôt à monétiser une partie de son investissement, a déclaré l’une des personnes.
« Le marché est très actif dans l’espace de studio en ce moment et nous avons construit une entreprise de studio de classe mondiale à grande échelle qui génère des demandes de renseignements – quand il y a ce genre d’intérêt, nous devons en tenir compte pour nos investisseurs », a déclaré un porte-parole de Vice. . « Au-delà de cela, il n’y a rien à commenter. »
Un porte-parole du TPG s’est refusé à tout commentaire.
Vice possède également un site d’actualités et d’autres actifs de médias numériques, dont Refinery29, qu’il a acquis en 2019 pour 400 millions de dollars. Les sociétés de médias numériques telles que BuzzFeed et Vox Media ont consolidé leurs actifs ces dernières années et pourraient être des acheteurs potentiels pour ces actifs, a déclaré l’une des personnes.
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